Herstatt-Bank

Die I. D. Herstatt KGaA war eine Kölner Privatbank, die zuletzt im Besitz von Iwan David Herstatt war. Im Juni 1974 wurde sie infolge von Devisenspekulationen insolvent. Ihr Zusammenbruch war die damals größte Bankenpleite der deutschen Nachkriegsgeschichte.

Unternehmensgeschichte

Der in Köln geborene Iwan David Herstatt übernimmt im Jahre 1955 das Bankhaus Hocker & Co. und firmiert dieses um in I. D. Herstatt KGaA, zusammen mit seinem Jugendfreund Hans Gerling, der 81,4% an dem Unternehmen hält. Herstatt übernimmt die Rolle des persönlich haftenden Gesellschafters, während Unternehmen des Gerling-Konzerns als Kommanditisten fungieren.

1957 wird das neue Bankhaus in der Straße Unter Sachsenhausen 6 (heute: Haus der Industrie- und Handelskammer Köln) in der Kölner Innenstadt eröffnet. Es gelingt der Bank, sich im Wertpapiergeschäft zu etablieren und einen großen Teil der prominienten Kölner als Kunden zu gewinnen. Dadurch avanciert das Bankhaus von dem anfänglichen Status einer reinen Regionalbank zu einer überregional tätigen Bank. Die Forcierung des Auslands- und Devisengeschäfts bringt der Bank in den frühen 1970er Jahren auch wachsendes internationales Standing ein. Schließlich vertrauen im Jahre 1974 etwa 52.000 Kunden der Bank ihr Geld auf 78.000 Konten und 15.000 Depots an.

Die Devisenspekulationen und die „Goldjungs“

Nach Wegfall der Kopplung der europäischen Währungen an den US-Dollar entfallen die starren Wechselkurse und werden durch frei schwankende Wechselkurse ("Floating") ersetzt. Dadurch breiten sich weltweit Spekulationen mit Devisen stärker aus, und der Eigenhandel in Devisen (also nicht kundengetriebenes Geschäft) wird zum Kernstück des Bankgeschäfts der Herstatt-Bank. Auch viele andere deutsche und internationale Banken beginnen, das offensichtlich lukrative Geschäft für ihren Eigenhandel zu entdecken. Abgewickelt werden diese Geschäfte bei Herstatt durch die sogenannten „Goldjungs“, das sind sechs sehr junge Devisenhändler, die erst knapp über 20 Jahre alt sind. Geleitet wird die Abteilung von Dany Dattel. Die Devisenabteilung arbeitet weitgehend ohne Kontrolle, was jedoch durch die vergleichsweise geringen aufsichtsrechtlichen Vorschriften begünstigt wird, und mit wenig Kontakt zu den anderen Geschäftsbereichen. Die "Goldjungs" dürfen nur bis zu 10 Mio. Dollar Devisen pro Person/Tag kaufen. Jedoch umgehen sie diese Begrenzung durch den Einsatz von Strohmännern (andere Mitarbeiter in der Bank). Da diese Mitarbeiter als Privatpersonen nicht termingeschäftsfähig waren, traf sie keine Erfüllungspflicht. Diese Geschäfte fielen damit im Verlustfall letztlich auf die Bank zurück. Aufgrund der damals noch nicht üblichen und futuristisch wirkenden Computertechnik und der weltumspannenden Kommunikationsleitungen wurde dieser Bereich in Anlehnung an die Fernsehserie Raumpatrouille Orion unternehmensintern „Raumstation Orion“ genannt.

Der Crash (1973/1974)

Nach der Ölkrise 1973 setzen die 'Goldjungs' auf einen steigenden US-Dollar wie dies weltweit bei Banken der Fall war. Im Jahr 1973 beträgt das Volumen der Dollarspekulation insgesamt DM 8 Mrd., so dass eine Kursschwankung von 1% entweder 80 Mio. DM Gewinn oder Verlust ergab. Warnungen des Risiko-Managements wurden bei Mitgliedern des Vorstandes und des Aufsichtsrates zunächst nicht ernst genommen. Zum Jahresende 1973 erhielt der Jahresabschluss durch die Wirtschaftsprüfer ein uneingeschränktes Testat, wonach sich der Jahresabschluss in Einklang mit den Gesetzen befand. Ein Sondergutachten vom 11. März 1974 unter besonderer Berücksichtigung des Devisen- und Edelmetallhandels kam zu der Schlussfolgerung, dass aufgrund eines erheblichen Gewinnsaldos aus diesen Geschäften zum Jahresende 1973 und der Abwicklungen aus Januar und Februar 1974 Rückstellungen für drohende Verluste nicht erforderlich seien und keine Anhaltspunkte für eine „Schieflage“ zu entnehmen gewesen wären. Doch der steigende Dollarkurs tritt nicht ein, der Kurs fällt ab Anfang 1974. Das bedeutete, dass die Devisen-Glattstellungen bei jeweiliger Fälligkeit teurer eingedeckt werden mussten, als man sie zuvor erworben hatte.

Am 31. Mai 1974 fand eine bankinterne Prüfung statt, über die der Bankinhaber Herstatt am 11. Juni 1974 informiert wurde. Danach beliefen sich die Verluste aus Devisentermingeschäften auf etwa DM 64 Mio., wodurch knapp 89 % des Eigenkapitals aufgezehrt worden waren. Bereits am 16. Juni 1974 wurden aufgrund der Kursrückgänge die Verluste zwischen DM 450 und 520 Mio. beziffert. Nach Überprüfung dieser Angaben durch den Wirtschaftsprüfer wurde am 23. Juni 1974 die Bundesbank und Gerling und am 24. Juni 1974 das Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen (inzwischen in der BAFin aufgegangen), welches damals für die Bankenaufsicht zuständig war, informiert. Nachdem die 3 Großbanken Deutsche Bank AG, Dresdner Bank AG und Commerzbank AG eine Rettung der Herstatt-Bank am 26. Juni 1974 durch die Abgabe von Bürgschaften abgelehnt hatten, wurde noch am selben Tag durch das Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen die Schließung der Schalter in Köln und Bonn angeordnet. An jenem Tag beliefen sich die Verluste auf DM 480 Mio. Am 27. Juni 1974 beantragte die Bank die Eröffnung des Vergleichsverfahrens wegen Überschuldung. An jenem Tag kommt es in Köln zu Tumulten am Hauptsitz auf der Straße Unter Sachsenhausen. Die Polizei muss das Gebäude sichern, die deutschen Aktienkurse fallen.

Die Gläubiger

Die amerikanische Chase Manhattan Bank war damals Herstatts wichtigste Korrespondenz- und Abrechnungsbank für US-Dollar über die entsprechend alle Abrechnungen in dieser Währung liefen. Chase Manhattan hatte damals viel Glück. Am Nachmittag des 26. Juni 1974 um 16.00 Uhr erfuhr der verantwortliche Devisenhändler aus der Frankfurter Niederlassung der Chase Manhattan Bank von dem anstehenden Zusammenbruch der Bank und veranlasste unmittelbar das Einfrieren der New Yorker Depotbestände in Höhe von 156 Millionen US-Dollar. Dadurch konnte Chase Manhattan jegliche Verluste vermeiden, während andere Banken lange auf die Aufteilung der wenigen verbliebenden Gelder warten mussten.

Im Nachgang gelang es, aus dem Restvermögen der Herstatt-Bank, einem Feuerwehrfonds der deutschen Privatbanken und dem Vermögen von Herstatt und Gerling, die Gläubiger größtenteils auszuzahlen. Hans Gerling verkaufte zur Befriedigung der Ansprüche 51% der Anteile an der Gerling-Holding an ein Deutsches Industriekonsortium (VHDI) und die Deutsche Bank.

Privatkunden erhielten ihre Einlagen zu mehr als 80% zurück, Sparer mit Einlagen unter 20.000 DM zu 100 %, Banken und Kommunen zu 65,4%. Unter ihnen befand sich auch die Stadt Köln mit 190 Mio. DM, die Stadt Bonn mit 12,2 Mio. DM und das Erzbistum Köln.

Die letzten Auszahlungen an die Gläubiger konnten wegen der komplexen Probleme erst Ende 2006 erfolgen. Insgesamt wurden Banken und Kommunen ihre Forderungen zu 73,5% und privaten und sonstigen Gläubigern zu 83,5% erfüllt.

Die Prozesse

In der Folge des Herstatt-Konkurses ist es zu einer Anzahl von zivil- und strafrechtlichen Prozessen gekommen, deren interessanteste letztinstanzlich vom BGH entschieden wurden. Der erste zivilrechtliche Prozess wird vom BGH am 9. Juli 1979 entschieden. Hierbei ging es im Kern um die Frage, ob sich die Verantwortlichen der Konkursverschleppung schuldig gemacht hatten. Der BGH hatte dies verneint, so dass der klagenden Sparkasse Schadensersatzklagen verwehrt blieben.

Strafrechtlich wird I.D. Herstatt 1984 zunächst zu einer Freiheitsstrafe von 4 1/2 Jahren verurteilt. Der BGH hebt dieses Urteil auf, und Herstatt wird 1987 zu einer Bewährungsstrafe von 2 Jahren wegen Untreue verurteilt, die Strafe jedoch 1991 erlassen. Sechs andere Manager werden freigesprochen oder erhalten milde Strafen, im schlimmsten Falle werden 7 Jahre Freiheitsstrafe ausgesprochen. Dany Dattel wird für verhandlungsunfähig erklärt, da er unter dem sogenannten KZ-Syndrom leidet (als Vierjähriger hatte er gemeinsam mit seiner Mutter einige Monate im Konzentrationslager Auschwitz zugebracht). Noch heute klagt Dattel auf Geld aus den Devisengeschäften, 7.000 Gläubiger warten noch auf Restausschüttungen von 10 Mio. €. Solange diese Verfahren nicht rechtskräftig entschieden sind, kann die Abwicklung des Unternehmens nicht abgeschlossen werden. Die I.D. Herstatt KGaA befindet sich daher immer noch in Liquidation.

Am meisten Aufsehen erlangte eine zivilrechtliche Klage der "Interessengemeinschaft der Herstatt-Sparer" gegen die Bundesrepublik Deutschland wegen möglicher Amtspflichtsverletzungen des Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen (BAKred), als damals für die Bankenaufsicht zuständige Behörde. Der Bundesgerichtshof erkannte die Möglichkeit der Verletzung gewerbepolizeilicher Verpflichtungen aus dem Kreditwesengesetz und die mögliche Haftung der Bundesrepublik an.

Konsequenzen

In der Folge des Herstatt-Konkurses gründeten die deutschen Banken einen Einlagensicherungsfonds, um ihre Sparer vor den Folgen einer Banken-Insolvenz zu schützen, dem Komplettverlust ihrer Einlagen.

Wegen der Herstatt-Entscheidung des Bundesgerichtshofes zur Amtshaftung wurde das Kreditwesengesetz verschärft und die bisherige Regelung, nach der die Bankenaufsicht im öffentlichen Interesse tätig werde durch eine Regelung ersetzt, nach der die Bankenaufsicht nur im öffentlichen Interesse tätig werde. Durch dieses Wort ist eine Haftung aufgrund von Amtspflichtverletzungen künftig ausgeschlossen.

Ferner wurden die offenen (also nicht glattgestellten) Devisen- und Edelmetallpositionen durch erstmalige Bindung an das haftende Eigenkapital eines Kreditinstituts prozentual limitiert (durch Schaffung des neuen Grundsatz I a als Ausführungsbestimmung zum § 10 KWG). Außerdem wurden unmittelbar in der Folge der Herstatt-Affäre die Gesetze über Antragsfristen für Konkurs- und Vergleichsverfahren verschärft. Der ebenfalls neu geschaffene § 46 b KWG verlangt die vorherige Anzeigepflicht an das BAFin., wenn das Kreditinstitut einen Insolvenzantrag zu stellen plant. Auch die Gründung der Liquiditäts-Konsortialbank steht unter dem Eindruck dieser Bankenkrise.

Sonstiges / Trivia

Jan Stephan Hillebrand bearbeitete in dem Theaterstück "Kölner Devisen" den Zusammenbruch der Herstatt-Bank.

Literatur

Roland Dubischar, Prozesse, die Geschichte machten - Zehn aufsehenerregende Zivilprozesse aus 25 Jahren Bundesrepublik, C.H.Beck, München 1997, ISBN 3406425593

Weblinks

• Deutschlandradio v. 26. Juni 2004, anlässlich des 30. Jahrestages des Zusammenbruchs
• Spektakulärste Bankenpleite Deutschlands: Am Tag, als Raumstation Orion abstürzte, Handelsblatt, 24.Januar 2005