U 98 lief am 28. Februar 1917 bei der Germaniawerft in Kiel vom Stapel und wurde am 31. Mai 1917 in Dienst gestellt. Ab September 1917 war das Boot der IV. U-Flottille in Emden und Borkum zugeordnet.[1]
U 98 führte während des Ersten Weltkriegs sechs Unternehmungen im östlichen Nordatlantik bei den britischen Inseln durch.[2] Dabei wurden drei Schiffe mit einer Gesamttonnage von 1.798 Bruttoregistertonnen (BRT) versenkt.[3][4] Neben Schiffen unter Flaggen der Kriegsgegner wurden auch Schiffe unter der Flagge Norwegens und damit eines neutralen Staates angegriffen.[5]
Das größte von U 98 versenkte Schiff war der norwegische FrachterJanvold mit 1.366 BRT. Die Janvold wurde am 26. Mai 1918 etwa 28 Meilen nordwestlich von Bardsey Island versenkt. Das auf der Fahrt von Bilbao nach Glasgow befindliche Schiff hatte Eisenerz geladen. Bei dem Untergang kamen vier Menschen ums Leben.[6] Deutlich größer war das britische FrachtschiffAnchoria (5.340 BRT), das am 24. März 1918 vor der Nordküste Irlandstorpediert wurde, aber schwerbeschädigt nach Lough Swilly entkommen konnte.[7]