NYSE Euronext

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NYSE Euronext Inc.
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Rechtsform Incorporated
Gründung 4. April 2007
Sitz New York City, Vereinigte Staaten
Leitung Duncan Niederauer (CEO)
Mitarbeiter 3.079 (31. Dezember 2012)[1]
Umsatz 3,749 Mrd. USD (2012)[1]
Gewinn 348 Mio. USD (2012)[1]Vorlage:Infobox Unternehmen/Wartung/Gewinn
Bilanzsumme 12,556 Mrd. USD (2012)[1]Vorlage:Infobox Unternehmen/Wartung/Bilanzsumme
Branche Börsen
Produkte FinanzdienstleistungenVorlage:Infobox Unternehmen/Wartung/Produkte
Website www.nyx.com

NYSE Euronext ist ein transatlantischer Börsenbetreiber, der im Jahr 2007 durch die Fusion der europäischen Mehrländerbörse Euronext (Euronext N. V.) mit der New York Stock Exchange (NYSE Group, Inc.) entstanden ist. NYSE Euronext betreibt die Börsen in Amsterdam, Brüssel, Lissabon und Paris, den Terminmarkt in London, die New York Stock Exchange und die NYSE Amex (früher American Stock Exchange) in New York sowie die NYSE Arca in Chicago und San Francisco. NYSE Euronext ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der IntercontinentalExchange.

Geschichte[Bearbeiten]

Logo von 2007 bis 2012

Gründung der Euronext[Bearbeiten]

Die Euronext wurde am 22. September 2000 als Holdinggesellschaft niederländischen Rechts durch die Fusion der Börsen von Amsterdam, Brüssel und Paris gegründet. Anfang 2002 expandierte die Euronext durch den Zusammenschluss mit der portugiesischen Börse „Bolsa de Valores de Lisboa e Porto“ (BVLP) und die Übernahme der Londoner Terminbörse „London International Financial Futures and Option Exchange“ (LIFFE). Danach war die Euronext die größte grenzüberschreitende Börse Europas. Der Aktienindex Euronext 100 umfasst die 100 stärksten Werte dieser Börsen.

Fusion mit der NYSE zur NYSE Euronext[Bearbeiten]

Im Februar 2006 schlug die Deutsche Börse eine „Fusion unter Partnern“ mit der Vierländerbörse Euronext vor, ohne dabei die Offerte mit Details zu versehen. Nachdem sich der Aufsichtsrat von Euronext für einen Zusammenschluss mit der New York Stock Exchange (NYSE) ausgesprochen hatte, da das Angebot attraktiver sei als das der Deutschen Börse, legte die Deutsche Börse im Mai 2006 erstmals ein konkretes Kaufangebot für Euronext vor, das das der NYSE übertraf. Man bot 76,60 Euro je Euronext-Aktie oder rund 8,6 Milliarden Euro in bar und in Anteilen der neuen Gesellschaft. Euronext wies die Offerte jedoch zurück.[2]

Am 2. Juni 2006 einigten sich Euronext und die NYSE auf eine Fusion. Euronext-Aktionäre erhielten nach Zustimmung der Aktionäre der beiden Börsen und der Aufsichtsbehörden für jede Euronextaktie 0,98 Aktien der NYSE und zusätzlich 21,32 Euro in bar. Der Zusammenschluss wurde am 19. Dezember 2006 auf einer außerordentlichen Hauptversammlung der Euronext endgültig beschlossen. Durch die Fusion am 4. April 2007 entstand der erste transatlantische Börsenbetreiber in der Geschichte.[3] Das neue Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von rund 30 Milliarden US-Dollar.[4] Der Aktienindex Next 150 umfasst die 150 stärksten Werte dieser Börsen.

Übernahme der American Stock Exchange[Bearbeiten]

Am 17. Januar 2008 kündigte die NYSE Euronext die Übernahme der American Stock Exchange (AMEX) an. Die Aktionäre erhielten in den folgenden Monaten Aktien im Wert von 260 Millionen Dollar (178 Millionen Euro). Die 1911 gegründete AMEX mit Sitz in New York ist auf den Handel mit Optionen und börsennotierten Fonds spezialisiert. Die AMEX hatte 2007 eine Kooperation oder einen Zusammenschluss mit verschiedenen Börsen geprüft. Als ein möglicher Partner oder Käufer war auch die Deutsche Börse im Gespräch gewesen.[5] Am 1. Oktober 2008 war der Kauf abgeschlossen und die AMEX wurde in NYSE Alternext U.S. umbenannt.[6] Fünf Monate später, am 6. März 2009, bekam die Börse den Namen NYSE Amex.[7]

Gescheiterte Fusion mit der Deutschen Börse[Bearbeiten]

Am 9. Februar 2011 gaben die Deutsche Börse und die NYSE Euronext bekannt, dass man sich in „fortgeschrittenen Fusionsverhandlungen“ befände. Die Aktien beider Unternehmen wurden vom Handel ausgesetzt. Bei der Fusion sollten die Aktionäre der Deutsche Börse AG einen Anteil von über 50 Prozent an dem fusionierten Unternehmen bekommen, da die Marktkapitalisierung der Deutschen Börse mit 11,4 Mrd. Euro diejenige der NYSE Euronext mit 6,7 Mrd. Euro deutlich überstieg.[8]

Im Verlauf des Jahres 2011 wuchsen allerdings die Bedenken gegen den Zusammenschluss, da dieser den Wettbewerb behindern könnte. Die Zustimmung der EU-Kommission zur Fusion könnte davon abhängig sein, ob entweder die NYSE ihre Derivatebörse Liffe oder die Deutsche Börse ihr Pendant Eurex verkauft. Die Fusion würde in einem solchen Fall nach Aussage von Reto Francioni, Vorstandsvorsitzender der Deutschen Börse, signifikant an Attraktivität verlieren.[9]

Am 1. Februar 2012 verweigerte die EU-Kommission ihre Zustimmung zur Fusion mit der Deutschen Börse. Trotz Zugeständnissen beider Unternehmen sei man zu der Einschätzung gelangt, dass der Zusammenschluss in erheblichem Maß den Wettbewerb behindert. Somit war der angedachte Zusammenschluss gescheitert.[10]

Übernahme durch die IntercontinentalExchange[Bearbeiten]

Am 20. Dezember 2012 gab die IntercontinentalExchange den Kauf der NYSE Euronext für 8,2 Milliarden US-Dollar bekannt. Das entspricht einem Preis von 33,12 US-Dollar pro Aktie. Bezahlt hat die Rohstoffbörse die Übernahme aus einer Kombination von Bargeld und bestehenden Krediten.[11] Die Übernahme wurde am 13. November 2013 abgeschlossen.[12]

Abspaltung der Euronext[Bearbeiten]

Mitte November 2013 wurde die Abspaltung der Euronext mit den Börsen in Paris, Amsterdam, Brüssel und Lissabon für Anfang 2014 bekanntgegeben. Dies würde die 2007 erfolgte Fusion der NYSE mit der Euronext wieder rückgängig machen. Neben einem Börsengang der Euronext ist auch ein Verkauf an einen anderen Börsenbetreiber angedacht. Die NYSE verbleibt im Alleineigentum der IntercontinentalExchange.[13] Da aber ein Verkauf der Euronext an die Bedingung geknüpft ist, dass mindestens 25 Prozent der Anteile für mindestens drei Jahre beim alten Eigentümer verbleiben, alternativ aber auch der Verkauf des Anteils an einen Investor möglich ist, sucht die IntercontinentalExchange seit Januar 2014 nach einem Käufer für diesen Anteil, um ihn nicht selbst halten zu müssen. Die restlichen Anteile möchte die IntercontinentalExchange noch 2014 an die Börse bringen. Euronext wird mit 1,5 bis 1,8 Milliarden Euro bewertet.[14]

Handelsplätze[Bearbeiten]

Börsen und Aktienindizes[Bearbeiten]

Die Tabelle zeigt die Handelsplätze und deren wichtigste Aktienindizes.

Börse Land Sitz Aktienindex
Euronext Amsterdam NiederlandeNiederlande Niederlande Amsterdam AEX index
Euronext Brüssel BelgienBelgien Belgien Brüssel BEL20
Euronext Lissabon PortugalPortugal Portugal Lissabon PSI 20
Euronext Paris FrankreichFrankreich Frankreich Paris CAC 40
LIFFE Vereinigtes KonigreichVereinigtes Königreich Vereinigtes Königreich London
New York Stock Exchange Vereinigte StaatenVereinigte Staaten Vereinigte Staaten New York Dow Jones Industrial Average
NYSE Alternext FrankreichFrankreich Frankreich Paris
NYSE Amex Vereinigte StaatenVereinigte Staaten Vereinigte Staaten New York NYSE Arca Gold BUGS Index
NYSE Arca Vereinigte StaatenVereinigte Staaten Vereinigte Staaten Chicago,
San Francisco

Alternext[Bearbeiten]

Ähnlich dem deutschen Entry Standard ist die Alternext ein spezielles, im Mai 2005 von der Euronext Paris geschaffenes, Marktsegment der Euronext[15]. Im Sinne der deutschen Wertpapierdienstleistungsrichtlinie ist die Alternext dabei kein Geregelter Markt.

Weblinks[Bearbeiten]

Einzelnachweise[Bearbeiten]

  1. a b c d NYSE Euronext Inc.: Annual Report 2012. Abgerufen am 14. November 2013 (pdf; 1,2 MB, englisch).
  2. Frankfurter Allgemeine Zeitung: Börsenfusion: Euronext-Aktionäre halten sich alle Optionen offen, vom 24. Mai 2006.
  3. Handelsblatt: Gestörte Festlaune, vom 4. April 2007
  4. Handelsblatt: Der Krake aus Übersee, vom 20. Dezember 2006
  5. Manager Magazin: Nyse übernimmt Amex, vom 18. Januar 2008
  6. NYSE Euronext: NYSE Alternext Coming 4Q08 (PDF-Datei; 306 kB)
  7. NYSE Euronext: Rebranding of NYSE Alternext US to NYSE Amex, vom 9. März 2009
  8. Financial Times Deutschland: Deutsche Börse und NYSE Euronext vor FusionVorlage:Webarchiv/Wartung/Nummerierte_Parameter vom 9. Februar 2011
  9. Handelsblatt: Fusion der Börsenbetreiber droht zu scheitern, vom 10. Dezember 2011
  10. Reuters: EU blockiert Mega-Börsen-Fusion - "Enttäuschender Tag", vom 1. Februar 2012
  11. NYSE Euronext: IntercontinentalExchange to Acquire NYSE Euronext For $33.12 Per Share in Stock and Cash, Creating Premier Global Market Operator, vom 20. Dezember 2012
  12. IntercontinentalExchange: IntercontinentalExchange completes acquisition of NYSE Euronext. 13. November 2013, abgerufen am 14. November 2013.
  13. Reuters Deutschland: Poker um Zukunft von Euronext - Deutsche Börse winkt ab. 19. November 2013, abgerufen am 19. November 2013.
  14. Nandini Sukumar: ICE plant Verlauf von 30%-Anteil an Euronext vor IPO. Bloomberg, 6. Januar 2013, abgerufen am 11. Januar 2013.
  15. Weitnauer: Zulassungsvoraussetzungen ausgewählter Börsen (PDF-Datei; 128 kB)